有沒想過強積金（MPF）其實就像我們日常生活中的衣服，既是必需品，也需隨着時間和環境變化而調整？如衣櫃裡的衣服會因季節轉換而更換，若要見客或開會，還得思考「專業正裝」還是「Smart Casual」比較合適。MPF投資組合也應根據自己的人生階段與風險偏好進行優化。不是為了追逐潮流，而是為了確保它始終適合當下的需求，實現保值增值的目標。
投資市場如時裝界一樣，潮流不斷更替。自2000年12月強積金制度推出至今，已超過20年。回顧不同時期的市場表現，有如時裝界的風格變遷，每個年代都有屬於自己的「主打款式」：
• 2005–2014年：香港股票是大贏家，10年間累積升幅高達138%，遠遠拋離其他市場。當時「重倉港股」的人，回報相當亮麗。
• 2015–2024年：風向轉變，美國股票迎來黃金10年，累積升幅達162%；同期港股只升9%，平均每年不足1%。
很多人花心思在穿搭，卻忽略了MPF。身邊不少客戶與朋友，工作20年來MPF組合幾乎一成不變，依然停留在「All in港股」的配置。結果，雖在早期享受過升浪，但近10年市場轉向，他們卻錯過了美股的豐厚回報。這就像你10年前衣櫃裏全是Abercrombie & Fitch、G2000，至今從未更新。剛開始或許還跟得上潮流，但今日早已顯得「過時」。投資也是一樣，市場環境變了而組合卻毫無調整，代價就是白白浪費回報機會。
如何判斷組合是否需要調整？想像一下衣櫃清點的過程：檢查每件衣服是否還合身、是否適合當季天氣。MPF管理同樣如此，沒有永恆的最佳選擇，只有最適合當前情境的配置。就像穿衣風格會隨年齡變化，投資策略也應跟隨人生軌跡調整：
• 青年階段（20–30歲）： 就像年輕人喜歡潮流運動鞋，追求新穎與冒險。這個階段時間充裕，能承受較高波動，因此MPF可傾向增長型基金（如股票基金）。即使短期虧損，本金規模較小，仍有充足時間恢復。
• 中年階段（30–45歲）： 隨家庭責任加重，穿衣開始注重實用與搭配，強調平衡。投資上，宜以穩健型或混合型基金為主，輔以少量增長型基金，既追求資產增值，也確保家庭保障。
• 接近退休階段（50歲以上）： 此時穿衣講求舒適與耐用，不再追逐時尚。投資策略應轉向保守型基金，鎖定既有利潤，避免不必要的風險，保障退休生活穩定。
定期檢視你的MPF組合非常重要，就像每年換季時整理衣櫃一樣。至少每年一次，重新評估你的投資組合是否仍符合你的風險承受能力和人生目標。因為市場環境會變，個人需求也會隨之調整，及時修正才能避免「著錯衫」的不適感。
其實，管理MPF的關鍵不在於追求最熱門的基金，而是找到最適合自己生活節奏的投資組合。就像穿衣服不是為了炫耀，而是為了讓自己感到自在舒適。下次整理衣櫃時，不妨順便登入「強積金基金平台」，檢查一下你的組合是否需要微調，為未來退休生活打下更穩固的基礎。畢竟，衣著影響外在形象，而MPF則關係到你的財務自由。
撰文：IPP Financial Advisers Limited 董事彭永東（Joseph）